m_pavluchenko (m_pavluchenko) wrote in new_rabochy,
m_pavluchenko
m_pavluchenko
new_rabochy

Categories:

Российская экономика в 21 веке: источники роста и причины стагнации.

Очень многие левые в интернете любят делать далеко идущие апокалептические прогнозы по поводу будущности страны и мира, не утруждая себя анализом конкретной экономической ситуации. В их представлении чего тут анализировать, когда и так ясно, что всё плохо: Россия сырьевая колония, советское наследие проели, вся современная экономика от лукавого, потому что торгуют и услуги оказывают, вместо того чтобы пахать и ковать. Им невдомёк, что экономика вообще-то меняется во времени.

Допустим сельским хозяйством когда-то занималось 80-90% населения, но производительность была столь низкой, что они даже самих себя прокормить не всегда были в состоянии. Сегодня им занято 9% (в России), а в развитых странах и того меньше. Умножим эту цифру на два, учтя производителей сельхозтехники и удобрений. Всё равно количество занятых получится в 4-5 раз меньше чем было, а выход продукции в разы больше. Именно потому что продовольствия производится много, оно дешёвое и доля с/х в ВВП низкая, хотя объёмы производства только растут. Та же история с индустрией, промышленных товаров производится как никогда много и от этого они дешевеют, а доля промышленности в ВВП снижается не смотря на рост объёмов производства. Услуги и торговлю просто труднее автоматизировать, там много ручного труда, потому их стоимость во времени не снижается. Более того, чем меньшую долю доходов потребители тратят на еду и пром. товары, тем больше услуг могут приобрести (например лишний раз сходить к парикмахеру, а не стричься дома). Это естественный процесс. Он идёт по всему миру. Самая низкая доля услуг в ВВП самых бедных и отсталых стран, у населения которых просто нет средств, чтобы эти услуги оплачивать.

Представляется, что прежде чем приступать к прогнозам стоило бы лучше изучить то что есть. Поэтому я решил кратко обрисовать картину современной российской экономики, чтобы на основе этого описания впоследствии изложить своё видение будущего. В предыдущем посте Российская экономика в свете модели Паршева я вкратце обозначил те её сектора, которые вполне жизнеспособны в сегодняшних условиях, а именно: 1) уникальные производства (чаще ВПК), обслуживающие гос. заказ и кое-что продающие на экспорт; 2) производства держащиеся благодаря современным технологиям и серийности (например титановый кластер); 3) добыча сырья и производство продукции низких переделов на экспорт; 4) не торгуемые сектора экономики; 5) производства связанные с эффектом домашнего рынка. Но это модель в статике, а какова динамика.

Ниже я приведу материалы из написанной мной 5 лет назад статьи посвящённой факторам экономического роста в России 1999-2014 гг. и причинам их исчерпания. Поскольку в эти годы наше хозяйство сначала испытывало кризис, а затем перешло к вялому восстановительному росту структура сформировавшаяся тогда мало изменилась и по сей день определяя экономический облик страны.

Для начала стоит кратко обозначить, в чём вообще источники экономического роста. Либеральная экономическая наука ищет такие источники в инвестициях, коммерческой экспансии (положительный эффект которой видится прежде всего в росте специализации на основе пресловутых «естественных преимуществ»), эффекте масштаба (чем шире рынки тем больше потенциал роста), и инновациях[1]. Именно последние называют ключевым источником экономического роста, в то время как допустим масштабы рынка, как и вообще значение спроса всячески принижается[2].

Попытка выдвинуть на первое место среди причин экономического роста инновации предпринимается не случайно. Дело в том, что спрос и основанные на на нём возможности углубления технологического разделения труда потенциально исчерпаемы, в то время как инновации и инвестиции видятся неким Perpetuum Mobile[3], который позволит расти бесконечно. Поэтому принижение значения спроса и разделения труда в экономическом росте это фактически способ доказать «вечность» капитализма.

Дабы достичь этой цели, спрос пытаются представить в виде желания приобрести некий конкретный товар, после чего указывается, что поскольку значительная часть инноваций привели к появлению на рынке ранее не существовавших товаров, о которых потребители до их появления и помыслить не могли, то спрос в их появлении, а значит и в развитии экономики в целом, существенной роли не играл. Между тем спрос - это отнюдь не желание, а финансовая возможность приобрести что-либо. Маркетинг может объяснить человеку с деньгами, зачем ему нужен товар о котором он ранее даже не задумывался, но человека без денег самое большое желание не сделает потребителем.

Поэтому любые инвестиции, инновации без спроса на произведённый товар обернутся лишь убытками. Как следствие, источники роста прежде стоит искать в волнах спроса порождающих экономическую активность. Анализируя процессы с этой точки зрения, я попытаюсь выделить волны спроса, которые способствовали росту в нашей стране в 1999-2014 гг.


Экономический рост
Для начала обозначим параметры рассматриваемого явления. В 1999 году ВВП России составлял 21 190,2 млрд. руб., а к 2013 году возрос до 43 447,6 млрд. руб., то есть в 1,93 раза (в ценах 2008 г.)[4]. Таким образом, пресловутого удвоения ВВП путинская Россия так и не достигла (разве что по сравнению с дефолтным 1998 г.). Причём в 2008-13 гг. увеличение ВВП было незначительным (за 5 лет всего 5 %).

С 1999 по 2007 годы индекс производства обрабатывающих отраслей промышленности вырос на 77%, в том числе производства машин и оборудования — на 91%, текстильного и швейного производства — на 46%, производства пищевых продуктов — на 64%[5]. Но в начале 2000-х это был восстановительный рост, связанный с запуском оставшихся в наследство от советской эпохи производственных мощностей, а в последующее время произошёл сдвиг промышленности в сторону сборки конечного продукта из иностранных комплектующих при помощи иностранного оборудования и технологий. И даже сейчас индекс промышленного производства всё ещё не достиг уровня советских времён, а общий ВВП превысил показатели 1990 года за счёт развития торговли и услуг, дающих на сегодняшний день более 60% ВВП (тогда как в 1990 г. лишь 13%). Так в 2008-м году вклад реального сектора в ВВП страны составил – 21,2 трлн. руб., тогда как 1990 году он давал 27,8 трлн. руб. (в ценах 2008 г.)[6]. C 2008 года, как мы выяснили выше, ситуация не сильно изменилась.

Источники роста
Теперь порассуждаем об источниках имевшегося в путинское время роста. Традиционно его связывают с увеличением цен на углеводороды, что верно лишь отчасти.


Как видно, самые высокие темпы имели место в годы, когда среднегодовые цены на нефть были далеки от рекордных величин, а стремительный подъём цен совпал со снижением показателей. Таким образом, связывать рост исключительно с нефтью, значит сильно упрощать, если не сказать искажать реальную картину. Но если не нефть, то что являлось двигателем экономики?

Девальвация
На самом деле источников было несколько, и первым из них, запустившим цикл, была девальвация 1998 года, произошедшая ещё до прихода Путина в правительство. Напомню, что в августе 1998 года доллар стоил 6,25 руб., а в начале 2000-го уже 28,7 руб., то есть подорожал в 4,5 раза[7]. Соответственно, кардинально подорожал импорт и снизились издержки отечественных производителей в долларовом эквиваленте, значительно выросли рублёвые доходы от экспорта.

Пошёл процесс импортозамещения за счёт запуска простаивающих с советских времён производственных мощностей. Выросли налоговые поступления государства, а правительство, начиная со времён Примакова, приступило к ликвидации колоссальных долгов перед бюджетниками. Центральный банк начал постепенное снижение ставок рефинансирования, заодно скупая во всё большем количестве поступавшую в страну валюту, чтобы поддержать выгодный курс.

С 27 мая 1998 года по 21 июня 2003 года ставка рефинансирования ЦБ РФ снизилась с невероятных 150% до 16%, то есть почти десятикратно. Объём денежной массы (М2) с 2000 по 2014 годы относительно ВВП вырос с 0,15 до 0,47, то есть втрое.

Всё это стало первым фактором запустившим восстановление отечественной экономики. Но эффект быстро исчерпался. Как мы выяснили выше, в 2000 году доллар стоил 28,7 руб., а в начале 2014 года - 32.66 руб. То есть доллар подорожал менее чем на 14%, в то время как покупательная способность рубля снизилась в 4 раза, а значит, фактически, произошло многократное удорожание рубля со всеми вытекающими отсюда последствиями. Причём повторение девальвации в 2014 не смогло дать того же эффекта, так как: во-первых, простаивающих производственных мощностей в России было не так много (во всяком случае сильно меньше чем в конце 1990-х); во-вторых, масштаб девальвации был не столь велик (если бы она была такой же, то курс должен был быть в районе 140 руб.).

Хотя девальвация несколько укрепила положение отечественного производителя, но воспользоваться этой форой он не смог в силу сжатия внутреннего рынка, сложившейся в означенные годы зависимости от закупаемых за валюту иностранных комплектующих и оборудования, а также высоких кредитных ставок обусловленных уровнем инфляции.

Нефть — Матушка! Газ — Батюшка!
Вторым фактором роста нашей экономики было улучшение внешнеэкономической конъюнктуры. Выше уже приведена таблица, где проиллюстрирован более чем четырёхкратный рост цен на нефть в 2001-2011 годах. Сходные тенденции демонстрировали цены и на другое сырьё, по крайней мере, до кризиса 2008 года. Развитие экспортных отраслей стало основным источником роста отечественной экономики, когда исчерпался эффект от девальвации конца 1990-х годов.

Экспортно-ориентированные отрасли, в том числе нефтегазовый сектор, металлургия, крупнотоннажная химия, пережили существенный рост и модернизацию. Благодаря этим отраслям возросли доходы государства (так, федеральный бюджет на 50% состоял из нефтегазовых доходов). Это дало властям возможность постепенно повышать зарплаты бюджетников и социальные выплаты, способствуя расширению внутреннего рынка. Латать износившуюся инфраструктуру и осуществлять её развитие, в первую очередь для обслуживания ширящихся импортно-экспортных потоков (строительство нефте и газопроводов, портов и т.д.). Осуществлять масштабные имидживые проекты на вроде олимпиады в Сочи, саммита АТЭС, Мундиаля и подзабытых ныне трёхсотлетия Санкт-Петербурга, тысячелетия Казани и др. Последние меры запустили дополнительную волну спроса в строительной индустрии и производстве стройматериалов, способствуя бурному развитию этого сектора.

Наконец, сам факт роста валютных поступлений в страну делал её всё более и более привлекательным рынком для иностранного капитала. А поскольку ввоз готовых изделий облагался существенными пошлинами и некоторые виды продукции выгодней производить поблизости от места потребления, иностранцы принялись открывать в России сборочные производства. При этом, когда иностранные инвесторы заходили в страну, существовали программы локализации производства. Однако, в силу описанного выше укрепления рубля, открытие новых производств в России становилось всё менее выгодно, поэтому локализация в большинстве случаев провалилась. Более того, отечественная промышленность сдвинулась в сторону сборочного производства.

В 2014 году цены на углеводороды пошли вниз. Если в 2013 году среднегодовые цены были на уровне 107,88 $ за баррель, то на сегодняшний день они колеблются в районе 60 долларов, периодически проваливаясь ниже. Надолго ли это? Скорее всего, да.

Во-первых, США впервые 70 лет стали нетто-экспортёром нефти, выйдя на первое место по её добыче. Такой фактор не может не давить на рынок.

Во-вторых, 2009-2014 гг. нефть видимо была переоценена, т.к. на нефтяной рынок выливалась значительная часть средств, вкачивавшихся правительством США в свою экономику для преодоления кризисных явлений. Этот поток прервался 6 лет назад, а в 2016-19 гг. ставки ФРС росли. Сейчас тренд вроде бы поменялся, но не на столько чтобы отразиться на ценах.

Потребление
Следующим фактором было быстрое расширение внутреннего рынка. Выше уже были описаны механизмы роста доходов населения за счёт перераспределения нефтяной ренты через государственный бюджет (в форме социальных выплат, увеличения зарплат бюджетников и стимулирования занятости). Официальная статистика утверждает, что среднедушевой доход в 2012 году по сравнению с 2000 годом вырос в 10 раз и на апрель 2013 года составил 25 646,6 рублей. Приблизительно во столько же раз увеличилась средняя зарплата и в долларах - с 73,69 $ в 1999 г. до 856 $ к весне 2013 года. Однако эти цифры не учитывали инфляцию, по некоторым данным покупательная способность рубля в рассматриваемый период снизилась в 4 раза, следовательно, реальные доходы выросли в 2,5 раза.[9]

Но главным источником стал вал потребительского кредитования, накрывший страну с головой. Только с 2000 по 2008 годы сумма заёмных средств, взятых населением в банках, выросла в 91 раз, а сегодня соотношение ещё больше.[10] В результате, розничный товарооборот с 1998 по 2014 годы вырос почти втрое.[11] Торговля и финансовый сектор превратились в самые быстрорастущие отрасли.

В 2014 г. непогашенные кредиты были у 39,4 млн человек, что составляло более половины экономически активного населения страны (75,5 млн в 2013 г., по Росстату). Далее в связи со снижение доходов объём кредитования стал пробуксовывать. Хотя некоторые оживления периодически случались, как в 2017 году, но они уже не имели сравнения с бумом нулевых годов. За исключением выросшего вдвое рынка ипотечного кредитования.

Причём до 2014 кредитовали нас в основном деньгами, занятыми за рубежом (т.к. внутри страны ставка ЦБ оставалась сравнительно высокой). В связи с санкциями доступ к новым кредитам оказался отрезан. Девальвация только ухудшала дело, ведь на западе наши банки занимали в долларах и возвращать приходилось в этой же валюте, но население они кредитовали в основном в рублях, а значит если процент по кредитам был ниже уровня девальвации, то финансовый сектор оказывался убытках. На этом фоне регулярный отъём ЦБ лицензий у российских банков в годы кризиса 2014-16 гг. выглядит вырезанием гангренозных тканей, пока они своим коллапсом смертельно не отравили весь организм.

Инвестиции
Последним источником роста были инвестиции, как внутренние, так и внешние. Они вскользь уже упоминались выше, поэтому только подытожим основные их направления. Государство инвестировало за счёт нефтегазовых доходов в инфраструктуру и бюджетную сферу. Частный бизнес, как иностранный, так и отечественный, - в экспортно-ориентированные отрасли, торговлю, сферу услуг, создание сборочных производств, строительный сектор.

Но иностранные вложения в производство пошли на спад после вступления России в ВТО (когда замаячило скорое снижение пошлин, а значит возможность ввозить готовый товар.) и сошли на нет после сжатия российского рынка в долларовом выражении в результате девальвации. Российские же компании инвестировали за счёт заграничных кредитов (внутри страны ставки были слишком высоки). В результате корпоративный долг России в середине 2014 г. составил 731,2 млрд. долларов. Далее из-за сокращения внутреннего рынка и ухудшения внешнеэкономической конъюнктуры доходы сократились, перекредитоваться стало невозможно из-за санкций, долги пришлось отдавать и на развитие денег не осталось. После 2017 года ситуация стабилизировалась, конъюнктура улучшилась, долг сократился, но бума инвестиций не произошло.

Получается, что все 4 источника российского экономического роста давно исчерпаны. И хотя властям удалось сохранить стабильность и дотянуть до повышения цен на нефть перспективы развития туманны, но об этом в следующий раз.

1. Мокир Дж. Рычаг богатства. Технологическая креативность и экономический прогресс / пер. с англ. Н Эдельмана. - М.: Изд-во Института Гайдара, 2014. - 504 с.
2. Там же. С.237
3. лат. «Вечный двигатель»
4. http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/ (дата обращения: 01.12.2014).
5. http://www.ereport.ru/articles/weconomy/russia.htm (дата обращения: 01.12.2014).
6. http://www.stoletie.ru/tekuschiiy_moment/dvadcat_let_spusta_2010-06-11.htm(дата обращения: 01.12.2014).
7. http://www.dollar-usd.ru/dollar-dinamika.htm (дата обращения: 01.12.2014).
8. http://neoconomica.ru/article.php?id=385(дата обращения: 01.12.2014).
9. http://www.odnako.org/almanac/material/neobhodimo-zapustit-novuyu-model-ekonomicheskogo-rosta/ (дата обращения: 01.12.2014).
10. Кара-Мурза С.Г. Кризисное обществоведение. Часть первая. Курс лекций. - М.:Научный эксперт, 2011. С.126.
11. Кара-Мурза С.Г. Народное хозяйство СССР. - М.:Алгоритм, 2012. С.30.
12. http://www.vsedela.ru/index.php?topic=2677.0 (дата обращения: 01.06.2015).
Tags: экономика
Subscribe

Buy for 10 tokens
Важная особенность глобального кризиса — резкое замедление открытия новых технологических принципов. Помимо собственно технологических причин, оно вызвано укреплением глобальных монополий, которые стремятся затормозить способный подорвать их доминирование технологический…
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 72 comments